De Europese aandelenmarkten lieten donderdag een overtuigend herstel zien. Beleggers verlegden hun aandacht van technologiebedrijven naar meer defensieve sectoren zoals gezondheidszorg, consumentengoederen en luxeproducten. De zorgen over de hoge waarderingen binnen de AI-sector bleven daarbij een belangrijk gespreksonderwerp, terwijl een tegenvallend Amerikaans banenrapport nauwelijks voor onrust zorgde.

Ook de Nederlandse beurs wist zich goed staande te houden. Vrijdagochtend noteerde de AEX rond 1.077 punten, een winst van ongeveer 0,4 procent. De Midkap-index liet een vergelijkbare stijging zien.

AEX: herstel bij chipbedrijven

Na de forse verkoopdruk van eerder in de week wisten de Nederlandse chipfondsen terrein terug te winnen. ASML, ASMI en Besi behoorden tot de sterkste stijgers binnen de hoofdindex met winsten van ongeveer twee procent.

Binnen de Midkap trokken BAM, Heijmans en Pharming de aandacht met solide koerswinsten. Basic-Fit en Flow Traders bleven juist licht achter, al waren de verliezen beperkt. Fastned behoorde bij de kleinere fondsen tot de sterkste stijgers.

AI-zorgen zorgen voor sectorrotatie

Beleggers blijven kritisch kijken naar de enorme investeringen die wereldwijd worden gedaan in kunstmatige intelligentie. Nieuwe berichten dat grote technologiebedrijven onderzoeken hoe zij hun AI-infrastructuur commercieel kunnen inzetten, zorgden opnieuw voor onzekerheid over de toekomstige investeringsgroei.

Tijdens het ECB-symposium in Portugal waarschuwden meerdere economen voor de risico’s van een mogelijke AI-bubbel. Ook de Bank for International Settlements wees recent op de gevaren van te hoge waarderingen binnen deze sector.

Hierdoor stroomde kapitaal richting bedrijven die traditioneel als stabieler worden beschouwd.

Gezondheidszorg en consumentengoederen in trek

Farmaceutische bedrijven behoorden tot de grootste winnaars van de dag. Beleggers zochten veiligheid in ondernemingen met stabiele kasstromen en minder afhankelijkheid van de technologiesector.

Ook producenten van voedingsmiddelen en supermarktketens deden uitstekende zaken. Daarnaast bleven luxeconcerns populair, mede dankzij positieve vooruitzichten voor de Europese consument.

Volgens Beurstrader kan deze verschuiving richting defensieve sectoren nog enige tijd aanhouden zolang de onzekerheid rond AI-investeringen blijft bestaan.

Industrie profiteert van AI-investeringen

Ondanks de voorzichtigheid rond technologie verwachten diverse marktpartijen dat Europese industriële ondernemingen juist kunnen profiteren van de verdere uitbreiding van AI-datacenters en elektrificatie.

Veel Europese industriebedrijven worden nog altijd tegen aantrekkelijkere waarderingen verhandeld dan vergelijkbare Amerikaanse ondernemingen, waardoor ruimte ontstaat voor een inhaalslag wanneer de investeringscyclus doorzet.

Zwakke Amerikaanse arbeidsmarkt verrast

Het Amerikaanse banenrapport viel duidelijk tegen. In juni kwamen er slechts 57.000 nieuwe banen bij, terwijl economen rekenden op ongeveer 100.000 tot 115.000 nieuwe arbeidsplaatsen.

De werkloosheid daalde wel licht naar 4,2 procent en de loongroei liep beperkt op. Ondanks de teleurstellende banengroei reageerden de financiële markten relatief rustig.

Vrijdag blijven de Amerikaanse beurzen gesloten vanwege de viering van Independence Day.

Technologie blijft onder druk op Wall Street

De Amerikaanse aandelenmarkten sloten verdeeld. Vooral de technologiesector kreeg opnieuw flinke klappen.

Chipbedrijven zoals Micron, Intel, Marvell en Teradyne verloren fors terrein. Ook Nvidia leverde opnieuw in. Tesla zag eveneens een stevige koersdaling nadat eerdere koerswinsten volledig werden ingeleverd.

Daartegenover stonden sterke prestaties van bedrijven binnen de gezondheidszorg. Moderna, AbbVie, Merck en Johnson & Johnson behoorden tot de grootste stijgers van de dag.

Cryptogerelateerde aandelen profiteerden juist van de oplopende bitcoinprijs. Strategy, Coinbase en Robinhood sloten allen duidelijk hoger.

Europese indexen eindigen overtuigend hoger

Vrijwel alle grote Europese beursindices sloten de handelsdag met stevige winsten af. Vooral de Duitse DAX behoorde tot de sterkste stijgers, terwijl ook de CAC 40, FTSE 100 en Euro Stoxx 50 ruim hoger eindigden.

Aziatische beurzen zetten herstel voort

Ook in Azië overheerste vrijdag een positief sentiment. De Zuid-Koreaanse beurs sprong eruit met een winst van ruim vier procent. Daarnaast boekten de Nikkei, Hang Seng en Shanghai Composite eveneens mooie koersstijgingen.

Valutamarkt

De euro bleef sterk liggen tegenover de Amerikaanse dollar en noteerde rond 1,145. De zwakke Amerikaanse arbeidsmarktcijfers ondersteunden de Europese munt.

Conclusie

Hoewel de aandacht rondom kunstmatige intelligentie voorlopig groot blijft, lijkt het sentiment op de aandelenmarkten tijdelijk te verschuiven richting defensieve sectoren. Gezondheidszorg, consumentengoederen en industrie profiteren hiervan, terwijl technologie en halfgeleiders gevoeliger blijven voor winstnemingen. Volgens Beurstrader doen beleggers er verstandig aan om de portefeuille breed te spreiden zolang de volatiliteit binnen de technologiesector hoog blijft.