De Amsterdamse beurs begint de nieuwe handelsweek naar verwachting met een licht verlies. Ook op de overige Europese aandelenmarkten wordt een wisselend openingsbeeld verwacht, nadat de Aziatische beurzen vannacht verdeeld sloten. Beleggers lijken voorlopig een afwachtende houding aan te nemen en richten hun aandacht vooral op het rentebeleid van centrale banken, de ontwikkelingen rondom kunstmatige intelligentie en de start van het nieuwe cijferseizoen.

Rust keert terug op de financiële markten

Na enkele beweeglijke weken is de volatiliteit op de aandelenmarkten verder afgenomen. De VIX-index, ook wel bekend als de angstgraadmeter van Wall Street, daalde naar 15,81 punten. Dat niveau wijst erop dat beleggers momenteel minder onzekerheid verwachten en dat het marktsentiment relatief stabiel is.

Toch blijven beleggers voorzichtig. De afgelopen weken hebben vooral technologieaandelen flinke schommelingen laten zien, waardoor veel marktpartijen kiezen voor een meer afwachtende strategie.

Rentes lopen verder op

Op de obligatiemarkt liepen de rentes opnieuw licht op. De rente op de Amerikaanse tienjaars staatslening steeg naar 4,48 procent. Dat is ongeveer negen basispunten hoger dan een week geleden. Ook in Europa blijft de rente relatief hoog. De Nederlandse tienjaarsrente noteert momenteel 3,06 procent.

De hogere rentes zorgen ervoor dat beleggers kritisch blijven kijken naar de waarderingen van groeiaandelen, met name binnen de technologiesector.

Grondstoffen laten een gemengd beeld zien

Op de grondstoffenmarkten bewegen de prijzen in verschillende richtingen.

De goudprijs staat licht onder druk en daalt ongeveer 0,6 procent tot rond de 4.150 dollar. Beleggers kiezen momenteel iets vaker voor risicovollere beleggingen, waardoor de vraag naar veilige havens zoals goud iets afneemt.

De olieprijzen bewegen juist hoger. Brent-olie stijgt ongeveer een half procent naar 72,41 dollar per vat, terwijl de Amerikaanse WTI-olie rond de 69 dollar noteert. De markt houdt daarbij rekening met een stabiele vraag en het aangekondigde productiebeleid van OPEC.

Bitcoin zet voorzichtige stijging voort

Ook de cryptomarkt laat een licht positief beeld zien. Bitcoin stijgt ongeveer 0,5 procent en noteert rond de 63.038 dollar. Hoewel de koersontwikkeling bescheiden is, blijft het sentiment onder cryptobeleggers voorzichtig positief.

AI blijft de belangrijkste drijfveer op de beurs

Kunstmatige intelligentie blijft een van de meest besproken thema’s op de financiële markten. Toch ontstaan er steeds meer vragen over het tempo waarin de grootste technologiebedrijven blijven investeren.

Berichten dat Meta onderzoekt of overtollige AI-rekencapaciteit commercieel kan worden ingezet, zorgden voor onzekerheid. Beleggers vrezen dat de enorme investeringen in AI-datacenters mogelijk hun hoogtepunt hebben bereikt. Daarnaast waarschuwden verschillende marktkenners en centrale banken dat de waarderingen van veel AI-gerelateerde bedrijven inmiddels zeer hoog zijn opgelopen.

Volgens Beurstrader blijft AI op de lange termijn een krachtige groeimarkt, maar neemt de kans op tussentijdse correcties toe wanneer de verwachtingen te ver vooruitlopen op de daadwerkelijke winstgroei.

Amerikaanse economie koelt geleidelijk af

Ook het recente Amerikaanse banenrapport blijft een belangrijk gespreksonderwerp. De arbeidsmarkt laat signalen zien van een geleidelijke afkoeling, waardoor beleggers minder rekening houden met nieuwe renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve.

Deze ontwikkeling bracht rust op de obligatiemarkt en vergroot de verwachting dat de centrale bank voorlopig de tijd neemt voordat verdere beleidswijzigingen worden doorgevoerd.

Olieaanbod blijft ruim

De olieprijzen bleven de afgelopen dagen relatief stabiel. Analisten wijzen erop dat het wereldwijde aanbod voorlopig ruim voldoende blijft.

Het herstel van de export vanuit de Golfregio en extra Iraanse olie op de markt vergroten het beschikbare aanbod. Daarnaast heeft OPEC aangekondigd de productie in augustus opnieuw te verhogen.

Europese economie stabiliseert voorzichtig

Nieuwe cijfers over de mondiale dienstensector schetsen een gemengd beeld.

Japan keerde terug naar groei, China liet een lichte vertraging zien en Spanje bleef sterk presteren. Italië liet opnieuw groei zien, terwijl Duitsland en Frankrijk nog altijd een krimp rapporteerden, al nam de economische terugval in Frankrijk verder af.

Voor de eurozone als geheel verbeterde de inkoopmanagersindex, wat erop wijst dat de Europese economie langzaam stabiliseert na enkele zwakkere maanden.

Goud en zilver profiteren van renteverwachtingen

Doordat beleggers steeds minder rekening houden met extra renteverhogingen, kregen goud en zilver de afgelopen week opnieuw steun. Tegelijkertijd bleven de obligatierentes relatief stabiel en schommelde de euro rond 1,14 dollar.

Defensie blijft een sterke sector

Defensiebedrijven behoren nog altijd tot de best presterende sectoren binnen Europa. Hoewel enkele aandelen vrijdag licht terrein prijsgaven na eerdere koersstijgingen, blijft het sentiment positief.

Rheinmetall stond onder druk nadat het bedrijf meldde een grote Duitse defensieopdracht mis te lopen. De onderneming verwacht dit verlies echter op termijn grotendeels te compenseren met nieuwe contracten.

Duitse beurs profiteert van industrie

Op de Duitse beurs behoorden E.ON, Hochtief en diverse autofabrikanten tot de sterkste stijgers.

Continental won terrein nadat bekend werd dat de verkoop van de divisie ContiTech aan investeringsmaatschappij Lone Star Funds zich in een vergevorderd stadium bevindt.

SAP, Scout24 en Rheinmetall sloten juist lager.

Gemengd beeld in Frankrijk, Italië en Londen

In Parijs deden nutsbedrijven goede zaken, terwijl luxemerken zoals LVMH, Kering, Hermès en L’Oréal onder druk stonden.

In Milaan profiteerde Prysmian van een positief analistenrapport, terwijl verschillende modebedrijven terrein verloren.

Op de Londense beurs behoorden Weir Group, WPP en Mondi tot de grootste stijgers van de dag.

Amsterdam: chipsector herstelt krachtig

De AEX kende een sterke handelsdag dankzij forse koerswinsten bij ArcelorMittal en Aalberts.

Aalberts kreeg extra steun nadat Barclays het koersdoel verhoogde. Volgens Beurstrader blijft de brede activiteitenmix van het bedrijf door veel beleggers onderschat.

Ook de Nederlandse chipbedrijven herstelden overtuigend. Besi, ASML en ASMI maakten een groot deel van hun eerdere verliezen weer goed.

Ahold Delhaize sloot licht lager nadat meerdere zakenbanken hun koersdoelen iets hadden verlaagd.

Belgische beurs blijft stabiel

In Brussel deden Aperam, Umicore en Melexis goede zaken. Ook verschillende chemiebedrijven sloten hoger.

Argenx wist licht te stijgen nadat een grote zakenbank het koersdoel verhoogde en het bedrijf omschreef als een van de meest innovatieve farmaceutische ondernemingen van Europa.

Vooruitblik op Wall Street

Na het lange Amerikaanse weekend richten beleggers hun aandacht opnieuw op de technologiesector.

De afgelopen week stonden verschillende chipbedrijven onder druk door zorgen over de toekomstige groei van AI-investeringen. Nvidia, Micron, Intel en Marvell behoorden daarbij tot de grootste verliezers.

Volgens Beurstrader zullen de komende weken vooral de inflatiecijfers, bedrijfsresultaten en eventuele nieuwe signalen vanuit de Federal Reserve bepalend zijn voor het verdere beursverloop.

Aziatische markten openen verdeeld

De handelsweek begon in Azië met een verdeeld beeld. De Japanse Nikkei sloot lager, terwijl de Chinese beurzen en de Hang Seng-index licht wisten te stijgen.

Beleggers wachten wereldwijd op nieuwe economische cijfers die meer duidelijkheid moeten geven over de kracht van de wereldeconomie en het toekomstige rentebeleid.