De Amsterdamse beurs lijkt donderdag met een kleine plus aan de handelsdag te beginnen. De futures op de AEX wijzen vlak voor de opening op een stijging van ongeveer 0,1 procent.

Dat zou enig herstel betekenen na de stevige terugval van woensdag. De AEX verloor toen 1,3 procent en sloot op 1.101,89 punten. Binnen de hoofdindex wist alleen Shell de handelsdag met winst af te sluiten.

De stemming op de financiële markten blijft echter voorzichtig. Vooral de ontwikkeling van de olieprijs, de oplopende kapitaalmarktrente en het aanstaande rentebesluit van de Europese Centrale Bank houden beleggers bezig.

Aziatische markten overwegend lager

In Azië lieten de belangrijkste beursindices donderdagochtend een verdeeld tot negatief beeld zien. Vooral Hongkong stond onder druk, terwijl de Japanse Nikkei juist licht hoger noteerde.

De belangrijkste oorzaak van de terughoudendheid blijft de forse stijging van de energieprijzen. Daarnaast zorgen hogere rentes op staatsobligaties ervoor dat beleggers voorzichtiger worden met risicovollere beleggingen.

Ook Wall Street sloot woensdag lager. De S&P 500 verloor bijna een half procent, terwijl ook de Dow Jones en Nasdaq terrein prijsgaven.

Olieprijs blijft rond 100 dollar bewegen

De olieprijs blijft een van de belangrijkste factoren voor het marktsentiment. Brent-olie noteerde donderdagochtend rond 101 dollar per vat, nadat de prijs woensdag in New York met ruim 3 procent was gestegen.

De ontwikkelingen in het Midden-Oosten zorgen voor toenemende onzekerheid over de wereldwijde energievoorziening. Nieuwe spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran hebben de angst voor verstoringen van olie-export en scheepvaart verder aangewakkerd.

Daarbij kijken financiële markten nadrukkelijk naar de Straat van Hormuz. Een groot deel van het wereldwijde olieaanbod wordt via deze vaarroute vervoerd. Problemen met de doorvaart kunnen daardoor snel gevolgen hebben voor de internationale olieprijs.

Ook aanvallen op energie-installaties in Saoedi-Arabië spelen een rol. Hierdoor neemt de markt een grotere risicopremie mee in de olieprijs.

Volgens Beurstrader blijven de risico’s voor olie voorlopig vooral aan de bovenkant liggen zolang de geopolitieke spanningen niet afnemen.

Hogere olieprijs wakkert inflatiezorgen aan

Een hogere olieprijs heeft niet alleen gevolgen voor energiebedrijven. Dure energie kan opnieuw leiden tot hogere inflatie, waardoor centrale banken mogelijk langer een streng rentebeleid moeten voeren.

Dat is terug te zien op de obligatiemarkten.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteert rond 4,84 procent. Ook in Japan zijn de rentes verder opgelopen. De Japanse tienjaarsrente steeg donderdagochtend richting 2,93 procent en kwam recent zelfs kort boven 3 procent uit.

Hogere rentes maken obligaties aantrekkelijker ten opzichte van aandelen en verhogen tegelijkertijd de financieringskosten voor bedrijven.

Vooral groeiaandelen en technologiebedrijven kunnen daardoor gevoelig reageren.

Alle aandacht naar rentebesluit ECB

Een belangrijk moment voor Europese beleggers volgt donderdagmiddag om 14:15 uur. Dan maakt de Europese Centrale Bank haar nieuwe rentebesluit bekend.

De markt houdt rekening met een verhoging van 25 basispunten, waardoor de relevante rente naar 2,50 procent zou stijgen.

De recente stijging van de inflatie speelt daarbij een belangrijke rol. De inflatie in de eurozone liep in augustus op tot 3,3 procent, waarbij vooral de hogere energieprijzen zwaar meewegen.

Het rentebesluit zelf kan grotendeels in de koersen verwerkt zijn. De aandacht zal daarom vooral uitgaan naar de toelichting van ECB-president Christine Lagarde.

Beleggers willen weten of de ECB na deze stap voorlopig klaar is met renteverhogingen of dat in december nog een verhoging kan volgen.

Een rente van 2,75 procent als mogelijk eindpunt wordt inmiddels nadrukkelijker besproken, terwijl een groot deel van de markt tot voor kort uitging van 2,50 procent.

Ook Amerikaanse inflatiecijfers belangrijk

Kort na het ECB-besluit worden om 14:30 uur de Amerikaanse producentenprijzen gepubliceerd.

Vrijdag volgen vervolgens de Amerikaanse consumentenprijzen.

Deze cijfers kunnen grote invloed hebben op de verwachtingen rond het toekomstige beleid van de Federal Reserve. De markt probeert vooral in te schatten of de Amerikaanse centrale bank volgende week opnieuw de rente zal verhogen.

Momenteel wordt de kans op een verdere renteverhoging door beleggers op ongeveer 60 procent geschat.

Sterkere inflatiecijfers kunnen de renteverwachtingen verder omhoog duwen, terwijl zwakkere cijfers juist enige verlichting kunnen geven aan aandelenmarkten.

TomTom breidt samenwerking uit

Op het Damrak kwam TomTom donderdag met bedrijfsnieuws.

Het technologiebedrijf heeft zijn samenwerking met citiEU uitgebreid. Binnen de vernieuwde overeenkomst zal citiEU gebruikmaken van de locatietechnologie van TomTom.

Daarmee wil het bedrijf klanten in Europa en het Midden-Oosten ondersteunen met onder meer locatie-analyses, verkeersinformatie en mobiliteitstoepassingen.

Europese beurzen kregen stevige tik

De Europese aandelenmarkten beleefden woensdag een zwakke handelsdag.

De Euro STOXX 50 verloor 1,58 procent en de bredere STOXX Europe 600 daalde met 1,41 procent.

In Duitsland verloor de DAX 1,66 procent, terwijl de Franse CAC 40 bijna 2 procent lager eindigde. Ook Londen, Zürich, Brussel en Madrid sloten duidelijk in het rood.

De belangrijkste oorzaak was opnieuw de combinatie van hogere olieprijzen en oplopende rentes.

De koersdruk was bovendien breed zichtbaar over verschillende sectoren.

Defensie en industrie onder druk

Binnen Europa stonden onder andere industriële en defensiegerelateerde aandelen onder druk.

Rheinmetall verloor 3,7 procent, MTU Aero Engines daalde 3,2 procent en Thales leverde ongeveer 3 procent in.

Ook Siemens en Schneider Electric hadden een moeilijke handelsdag.

Banken stonden eveneens onder druk. De markt houdt rekening met de mogelijkheid dat Europese banken in verschillende landen te maken krijgen met hogere belastingen.

Energiebedrijven profiteren van hogere olieprijs

De energiesector vormde een uitzondering op het negatieve beursbeeld.

Shell, TotalEnergies en Eni boekten kleine winsten. BP steeg zelfs ruim 1 procent.

De hogere olieprijs verbetert de winstvooruitzichten voor veel olieproducenten. Hogere verkoopprijzen kunnen rechtstreeks doorwerken in de kasstromen en winsten van deze ondernemingen.

Volgens Beurstrader kan de energiesector daardoor relatief aantrekkelijk blijven zolang olie rond of boven 100 dollar per vat noteert.

Fortum schiet omhoog na grote Google-deal

Een opvallende stijger was het Finse energiebedrijf Fortum.

Het aandeel won ongeveer 16 procent nadat bekend werd dat Google een zeer langdurige stroomovereenkomst heeft gesloten met het bedrijf.

De overeenkomst heeft een looptijd van 22 jaar en heeft betrekking op elektriciteit uit een Finse kerncentrale.

Google investeert daarnaast miljarden in nieuwe AI-infrastructuur in Finland.

De explosieve groei van kunstmatige intelligentie leidt wereldwijd tot een snel stijgende vraag naar elektriciteit voor datacenters. Energiebedrijven met langdurige contracten met grote technologiebedrijven kunnen daarvan profiteren.

AI verandert Europese online advertentiemarkt

Kunstmatige intelligentie blijft ook buiten de technologiesector voor grote veranderingen zorgen.

De Europese markt voor online rubrieksadvertenties staat al langere tijd onder druk doordat beleggers vrezen dat AI-platformen bestaande bedrijfsmodellen kunnen aantasten.

De marktwaarde van bedrijven binnen deze sector is sinds vorig jaar sterk gedaald.

Volgens Beurstrader betekent de komst van AI echter niet automatisch het einde van deze platforms. Bedrijven die AI succesvol integreren in hun diensten kunnen juist nieuwe groeimogelijkheden creëren.

Inditex, NN Group en Adyen lager

Modeconcern Inditex, het moederbedrijf van Zara, verloor 3,6 procent na de publicatie van halfjaarcijfers.

In Amsterdam behoorden NN Group en Adyen tot de grotere dalers.

NN Group verloor 3,7 procent nadat het aandeel van een kooplijst werd gehaald. Adyen daalde 3,8 procent.

Wall Street wacht eveneens op richting

De Amerikaanse futures wijzen donderdag vooralsnog op een licht hogere opening.

Woensdag eindigden de belangrijkste Amerikaanse indices lager. De markt werd opnieuw geconfronteerd met stijgende olieprijzen en hogere rentes.

Toch waren er binnen de technologiesector enkele positieve uitschieters.

AI-gerelateerde aandelen kregen gedurende de sessie meer belangstelling, mede door nieuws rond enkele grote Amerikaanse technologiebedrijven.

De tienjaarsrente in de Verenigde Staten steeg naar ongeveer 4,83 procent, het hoogste niveau sinds begin vorig jaar.

Grote bewegingen onder Amerikaanse technologieaandelen

Alphabet, het moederbedrijf van Google, verloor woensdag 2,2 procent. Beleggers reageerden onder meer op de omvangrijke investeringsplannen van Google voor AI-infrastructuur in Finland.

Amazon verloor eveneens ruim 2 procent.

Apple stond aanvankelijk duidelijk lager, maar wist het verlies gedurende de handel terug te brengen tot ongeveer 0,3 procent.

Binnen de chipsector was het beeld aanzienlijk beter.

Qualcomm won 1,3 procent, Sandisk steeg 1,5 procent en Intel boekte een winst van 1,7 procent.

Advanced Micro Devices steeg ongeveer 3 procent en Marvell Technology eindigde zelfs ruim 4 procent hoger.

Daarmee herstelde een deel van de chipsector van eerdere verliezen.

Meta springt ruim 6 procent omhoog

Een van de opvallendste winnaars op Wall Street was Meta.

Het aandeel steeg ongeveer 6,5 procent nadat het technologiebedrijf Muse presenteerde, een nieuwe toepassing op het gebied van kunstmatige intelligentie.

De interesse in AI-aandelen blijft daarmee groot, ondanks de druk die hogere rentes op technologiebedrijven kunnen zetten.

Dierenwinkelketen Chewy ging juist hard onderuit en verloor ongeveer 11 procent na de publicatie van kwartaalcijfers.

De Amerikaanse slotstanden:

S&P 500: 7.636,36 (-0,48%)

Dow Jones: 52.380,66 (-0,77%)

Nasdaq Composite: 26.253,34 (-0,64%)

Azië laat gemengd beeld zien

In Azië noteerden de meeste indices donderdagochtend lager.

De Nikkei 225 vormde een uitzondering en steeg ongeveer 0,5 procent.

De Shanghai Composite verloor circa 0,4 procent en de Hang Seng in Hongkong daalde ongeveer 1,3 procent.

Ook uit China kwamen nieuwe inflatiecijfers. Zowel consumenten- als producentenprijzen lieten in augustus een stijging zien.

Hogere grondstofprijzen en vraag vanuit de technologiesector ondersteunen de prijzen, terwijl de binnenlandse Chinese consumptie relatief zwak blijft.

Euro blijft stabiel tegenover dollar

Op de valutamarkt bleef de euro relatief stabiel.

De euro/dollar noteerde donderdagochtend rond 1,1635. Woensdagavond stond het valutapaar rond 1,1630.

Grote bewegingen blijven vooralsnog uit terwijl valutahandelaren wachten op het rentebesluit van de ECB en de nieuwe Amerikaanse inflatiecijfers.

Waar kijkt Beurstrader vandaag naar?

Voor beleggers belooft donderdag een belangrijke handelsdag te worden.

De combinatie van hoge olieprijzen, stijgende obligatierentes en nieuwe inflatiecijfers zorgt ervoor dat de markt bijzonder gevoelig blijft voor nieuws.

Vooral het rentebesluit van de ECB en de toelichting van Christine Lagarde kunnen gedurende de middag voor grotere bewegingen zorgen.

Beurstrader houdt daarnaast de ontwikkeling van Brent-olie rond de grens van 100 dollar nauwlettend in de gaten. Een verdere stijging kan energieaandelen ondersteunen, maar tegelijkertijd opnieuw druk zetten op rentegevoelige sectoren zoals technologie, vastgoed en industrie.

Ook Wall Street blijft belangrijk. Wanneer Amerikaanse chip- en AI-aandelen hun herstel kunnen voortzetten, kan dat later op de dag ook het Europese technologiesentiment ondersteunen.

Voor de AEX lijkt bij de opening voorlopig sprake van een voorzichtige stabilisatie na de stevige daling van woensdag.