De Amsterdamse beurs is de nieuwe handelsweek met een kleine winst begonnen. Kort na de openingsbel noteerde de AEX ongeveer 0,1 procent hoger rond 1.113 punten. De Midkap deed het met een stijging van circa 0,4 procent duidelijk beter.

Binnen de AEX waren vooral de Nederlandse chipbedrijven in trek. ASML, ASMI en Besi liepen voorop en boekten koerswinsten die opliepen tot ongeveer 1,5 procent.

NN Group stond juist onder druk en verloor bijna 2 procent. Die daling had vooral een technische oorzaak, omdat het aandeel ex-dividend noteerde.

In de AMX behoorde BAM tot de sterkere aandelen met een winst van ongeveer 2 procent. Vastgoedfonds CTP verloor daarentegen ruim 1 procent.

Bij de smallcaps was Ebusco opnieuw de opvallendste daler. Het aandeel verloor meer dan 15 procent nadat de fabrikant van elektrische bussen bekendmaakte dat een omvangrijke Duitse order niet doorgaat. Daar komt bij dat het openbaarvervoerbedrijf uit Potsdam een schadeclaim tegen Ebusco heeft aangekondigd.

Olieprijs blijft gevoelig voor ontwikkelingen rond Iran

Ook de oliemarkt blijft sterk reageren op het geopolitieke nieuws uit het Midden-Oosten. De olieprijzen liepen maandag licht op nadat Iran in het weekend liet weten dat de Straat van Hormuz voorlopig gesloten blijft.

Teheran stelt verschillende voorwaarden voordat de belangrijke zeeroute weer volledig kan worden opengesteld. Daarbij gaat het onder andere om het beëindigen van de Amerikaanse marineblokkade, het terugtrekken van Amerikaanse militairen uit de regio, verlichting van sancties en financiële compensatie.

De ontwikkelingen rond de Straat van Hormuz blijven daarmee een belangrijke factor voor zowel olieprijzen als aandelenmarkten.

Voor de Europese handelsdag werd een hogere opening voor de Duitse DAX voorzien, terwijl Parijs en Londen waarschijnlijk zwakker aan de sessie zouden beginnen.

De Europese aandelenmarkten kwamen vrijdag nog op nieuwe recordstanden terecht en sloten ook de volledige beursweek positief af.

Volgens Beurstrader is inmiddels wel zichtbaar dat beleggers kritischer beginnen te kijken naar de hoge waarderingen op de Europese aandelenmarkten. Veel positief nieuws lijkt al in de koersen verwerkt, waardoor tegenvallende bedrijfsresultaten of economische cijfers relatief snel tot winstnemingen kunnen leiden.

Tegelijkertijd is er een duidelijke verschuiving zichtbaar binnen de markt. Na maanden waarin AI- en technologieaandelen de hoofdrol speelden, stroomt er opnieuw kapitaal richting sectoren en aandelen die eerder achterbleven.

Beurstrader ziet dit als een gezonde verbreding van de markt, al blijft de winstgroei bij veel Europese ondernemingen achter bij die van grote Amerikaanse en internationale bedrijven.

Duitse industrie laat voorzichtig herstel zien

Uit Duitsland kwamen gemengde economische cijfers. De industriële productie nam in juni toe en ook de export liet groei zien.

De invoer steeg echter aanzienlijk harder dan de uitvoer. Hierdoor nam het Duitse handelsoverschot af tot 15,4 miljard euro.

Ondanks de verbetering blijft het productieniveau binnen de Duitse industrie relatief laag.

Een aanvullende uitdaging vormen de lage waterstanden in de Rijn. Deze belangrijke transportroute speelt een grote rol bij het vervoer van grondstoffen en industriële producten. Wanneer de waterstanden laag blijven, kunnen transportkosten toenemen en productieprocessen worden bemoeilijkt.

Beurstrader verwacht daarom geen spectaculair herstel van de Duitse industrie op korte termijn.

Op langere termijn zijn er wel positieve factoren. De wereldeconomie blijft groeien en de Duitse overheid investeert fors in infrastructuur en defensie. Wanneer daarnaast de situatie in het Midden-Oosten stabiliseert en de logistieke problemen afnemen, kan de industriële sector geleidelijk meer momentum krijgen.

Europese technologieaandelen in trek

Op bedrijfsniveau was SAP vrijdag één van de opvallende stijgers. Het aandeel won ruim 4 procent.

Ook Siemens en Infineon lagen goed in de markt met winsten van respectievelijk ongeveer 2,5 en 2,9 procent. Binnen de halfgeleidersector profiteerden eveneens ASMI en STMicroelectronics van koopinteresse.

Andere sterke aandelen waren onder meer Argenx en Prosus. Daarnaast deden banken, verzekeraars en verschillende autofabrikanten goede zaken.

Rheinmetall en L’Oréal behoorden juist tot de aandelen die terrein moesten prijsgeven.

Allianz verloor ongeveer 1,6 procent, ondanks sterke kwartaalresultaten. De operationele winst bereikte een recordniveau, mede dankzij groei bij de activiteiten op het gebied van vermogensbeheer.

Munich Re verlaagde ondertussen zijn omzetverwachting voor de verzekeringsactiviteiten over het volledige boekjaar. Het concern rekent nu op circa 62 miljard euro omzet, waar eerder nog 64 miljard euro werd verwacht. Het aandeel daalde ongeveer 1,4 procent.

Hannover Re wist zich beter staande te houden en steeg ongeveer een half procent.

Italiaanse banken en mijnbouwers bewegen hoger

In Milaan boekte Banca Monte dei Paschi di Siena een bescheiden winst.

De bank rapporteerde over het tweede kwartaal een nettowinst van 610 miljoen euro. Dat betekende een stijging van ongeveer 20 procent ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

Over de eerste zes maanden van het jaar kwam de nettowinst daarmee uit boven 1,1 miljard euro.

De integratie van Mediobanca verloopt volgens planning en zou in het vierde kwartaal moeten worden afgerond.

In Londen trok mijnbouwbedrijf Fresnillo de aandacht met een koerswinst van bijna 5 procent. Het concern profiteerde van stijgende prijzen voor goud en zilver.

Ook grote mijnbouwers zoals BHP en Rio Tinto noteerden hoger.

Een andere opvallende stijger was Kingspan Group. Het Ierse bouwmaterialenconcern verhoogde zijn verwachtingen en zag de beurskoers bijna 18 procent oplopen. Het aandeel bereikte daarmee het hoogste niveau in meer dan vier jaar.

In Brussel profiteerde Recticel mee van het positieve sentiment binnen de sector en steeg ongeveer 4 procent.

Europese slotstanden

De belangrijkste Europese aandelenindices sloten vrijdag als volgt:

Euro STOXX 50: 6.523,86 punten (+0,3%)
STOXX Europe 600: 660,25 punten (+0,3%)
DAX: 26.319,45 punten (+0,7%)
CAC 40: 8.714,93 punten (+0,2%)
FTSE 100: 10.901,09 punten (+0,3%)
SMI: 14.544,91 punten (+0,2%)
AEX: 1.111,47 punten (-0,09%)
BEL 20: 5.777,71 punten (+0,3%)
FTSE MIB: 53.717,19 punten (+0,06%)
IBEX 35: 20.176,00 punten (-0,02%)

Wall Street na sterke beursweek

De Amerikaanse aandelenmarkten lijken maandag verdeeld aan de handel te beginnen.

Wall Street heeft een bijzonder sterke week achter de rug. De Nasdaq steeg vorige week ongeveer 5 procent en de S&P 500 sloot vrijdag opnieuw op een recordniveau.

Ook de Dow Jones wist richting het weekend terrein te winnen.

Het belangrijkste macro-economische nieuws kwam vrijdag van de Amerikaanse arbeidsmarkt.

In juli gingen per saldo 23.000 banen verloren. Vooraf werd juist rekening gehouden met ongeveer 80.000 nieuwe banen.

Tegelijkertijd daalde de werkloosheid van 4,2 naar 4,1 procent. Dat ogenschijnlijk positieve cijfer werd echter deels veroorzaakt doordat minder Amerikanen deelnamen aan de arbeidsmarkt.

De arbeidsparticipatie zakte naar één van de laagste niveaus in decennia, wanneer de uitzonderlijke coronaperiode buiten beschouwing wordt gelaten.

Beurstrader ziet het arbeidsmarktrapport daarom vooral als een signaal dat de Amerikaanse economie langzaam wat afkoelt.

Dat kan belangrijke gevolgen hebben voor het rentebeleid van de Federal Reserve.

De kans op een renteverhoging in september liep na publicatie van het banenrapport terug. Voor later in het jaar blijft de markt echter rekening houden met verdere renteverhogingen.

Voor december wordt nog steeds een aanzienlijke kans op een hogere beleidsrente ingeprijsd.

De Amerikaanse dollar verzwakte vrijdag en ook de rente op Amerikaanse staatsobligaties liep terug.

Olie blijft volatiel, goud schiet omhoog

De olieprijzen bewogen de afgelopen handelsdagen sterk heen en weer.

Op weekbasis eindigde olie duidelijk lager, terwijl beleggers hoopten op nieuwe diplomatieke stappen rond de Straat van Hormuz.

Een mogelijke overeenkomst tussen Iran en Oman zou volgens de markt de weg kunnen vrijmaken voor nieuwe gesprekken tussen Iran en de Verenigde Staten.

Ondertussen blijft ook de situatie rond Jemen onzeker.

De Houthi’s meldden afgelopen week een grote aanval op militairen van de door Saoedi-Arabië gesteunde Jemenitische regering. Later werd eveneens een aanval op een Saoedische olieraffinaderij geclaimd.

De dreiging voor scheepvaart in en rond de Rode Zee blijft daardoor groot.

Voor de oliemarkt is dat belangrijk omdat deze route sinds het uitbreken van het conflict in het Midden-Oosten een nog grotere rol speelt bij het transport van Saoedische olie.

Goud profiteert volop van de geopolitieke onzekerheid.

De goudprijs steeg vrijdag ruim 2 procent en boekte over de volledige week een winst van ongeveer 7 procent. Daarmee kende goud zijn sterkste week sinds januari.

AMD neemt AI-bedrijf Taalas over

Bij de individuele Amerikaanse aandelen blijft kunstmatige intelligentie een belangrijk thema.

AMD maakte bekend AI-startup Taalas over te nemen. Financiële details werden niet gepubliceerd.

Met de acquisitie wil AMD zijn positie binnen de snelgroeiende AI-markt verder versterken.

Beleggers reageerden aanvankelijk terughoudend. Het aandeel AMD verloor vrijdag ongeveer 1,2 procent.

Concurrenten Nvidia, Broadcom en Intel sloten de handelsdag wel met winst af.

Bij producenten van geheugenchips was het beeld minder positief. Sandisk en Western Digital hadden na een forse daling op donderdag ook vrijdag moeite om te herstellen. Ook Micron stond onder druk.

Airbnb en Lyft overtuigen beleggers

Lyft behoorde vrijdag tot de sterkere Amerikaanse aandelen en steeg ongeveer 7 procent.

Het taxiplatform zag het aantal boekingen in het tweede kwartaal toenemen. Vooral duurdere premiumritten bleken populair.

Airbnb maakte een nog veel grotere sprong en won ruim 17 procent.

Het bedrijf verhoogde zijn vooruitzichten en ziet wereldwijd een sterke vraag naar accommodaties. Tegelijkertijd gebruikt Airbnb steeds meer kunstmatige intelligentie om het platform te verbeteren.

De groei van het aantal geboekte overnachtingen versnelde in het afgelopen kwartaal opnieuw.

Ook Cloudflare verhoogde zijn verwachtingen. Het aandeel steeg daarop bijna 6 procent.

De omzet groeide aanzienlijk, hoewel ook het verlies van het technologiebedrijf verder opliep.

Doximity was één van de absolute uitschieters met een koerswinst van bijna 33 procent. Zowel de kwartaalresultaten als de nieuwe vooruitzichten vielen beter uit dan de markt had verwacht.

First Solar profiteert van nieuwe Amerikaanse importheffingen

First Solar sloot ruim 2 procent hoger na nieuwe maatregelen van de Amerikaanse regering.

President Trump besloot een importheffing van 15 procent in te voeren op buitenlands polysilicium en diverse afgeleide producten.

De maatregel moet op 4 december ingaan.

Daarnaast worden minimumprijzen ingesteld voor verschillende onderdelen van de productieketen van zonnepanelen, waaronder wafers, zonnecellen en complete zonnepanelen.

First Solar verwacht dat de maatregelen Amerikaanse producenten beter beschermen tegen goedkope import uit productieketens die aan China zijn verbonden.

Slotstanden Wall Street

S&P 500: 7.757,64 punten (+0,6%)
Dow Jones: 54.036,93 punten (+0,3%)
Nasdaq Composite: 26.690,62 punten (+1,3%)

Azië start week overwegend positief

Ook in Azië was maandagochtend overwegend sprake van hogere koersen.

Beleggers wachten vooral op nieuwe ontwikkelingen rond het Midden-Oosten en op de Amerikaanse inflatiecijfers die later deze week verschijnen.

Vanuit China kwamen nieuwe inflatiecijfers.

De Chinese consumentenprijzen stegen in juli op jaarbasis met 0,5 procent. Ten opzichte van juni was sprake van een kleine daling.

Onder andere minder sterk stijgende brandstofprijzen en lagere voedselprijzen speelden daarbij een rol.

De producentenprijzen daalden op maandbasis sterker, maar lieten ten opzichte van een jaar eerder juist een minder uitgesproken beweging zien.

De Japanse Nikkei was maandagochtend één van de sterkste Aziatische beurzen.

Nikkei 225: 66.813,24 punten (+1,8%)
Shanghai Composite: 3.947,91 punten (+0,2%)
Hang Seng: 25.853,69 punten (+0,7%)

Euro blijft stabiel tegenover dollar

Op de valutamarkt waren de bewegingen beperkt.

De euro noteerde maandagochtend rond 1,1552 dollar. Vrijdagavond stond het valutapaar rond 1,1555.

Beurstrader: beleggers krijgen drukke week voor de kiezen

Volgens Beurstrader wordt het een interessante handelsweek waarin verschillende thema’s tegelijkertijd de markt kunnen bepalen.

De geopolitieke spanningen rond Iran en de Straat van Hormuz blijven direct van invloed op olie, goud en het algemene beurssentiment.

Daarnaast verschuift de aandacht steeds meer naar de Amerikaanse economie. Na het zwakke banenrapport zullen vooral nieuwe inflatiecijfers belangrijk worden voor de verwachtingen rond het rentebeleid van de Federal Reserve.

Tegelijkertijd blijven de grote koersverschillen tussen individuele aandelen opvallend.

Bedrijven die hun verwachtingen verhogen, zoals Airbnb, Kingspan en Doximity, worden door beleggers fors beloond. Ondernemingen die teleurstellen of met operationele problemen kampen, kunnen juist zeer snel onder zware verkoopdruk komen.

Voor beleggers betekent dit dat selectie opnieuw belangrijker wordt dan simpelweg de algemene markt volgen.

Beurstrader blijft daarbij vooral letten op de ontwikkeling van de rente, de olieprijs, de Amerikaanse inflatie en de vraag of de sterke technologiesector opnieuw de leiding kan nemen.