Rond het middaguur koerst de AEX licht hoger. Vooral aandelen uit de halfgeleider- en technologiesector trekken de index omhoog. Namen zoals ASML, Besi en ASMI vormen opnieuw de motor achter de stijging. Het sentiment krijgt daarbij extra steun van de opleving op Wall Street, waar vooruitzichten op nieuwe renteverlagingen de markt optimistisch stemden. In de media wordt bovendien gespeculeerd dat Kevin Hassett – een uitgesproken voorstander van lagere rentes – in beeld is als mogelijke opvolger van de huidige Fed-voorzitter.

Beurstrader: vermoeidheid rondom AI-verhalen, maar het thema blijft

Binnen de community van Beurstrader valt op dat veel beleggers de voortdurende discussie over een mogelijke AI-bubbel een beetje beu beginnen te raken. Toch blijft het onderwerp volgens Beurstrader simpelweg een blijvend onderdeel van de economie. Het verschil gaat de komende jaren vooral zichtbaar worden tussen partijen die AI echt waardevol kunnen inzetten en bedrijven die vooral meeliften op de hype.

Veel beleggers richten hun aandacht nog vooral op pure AI-spelers, terwijl volgens Beurstrader juist traditionele bedrijven kansen hebben wanneer zij AI toepassen om hun processen te verbeteren. Denk aan organisaties die kosten verlagen of hun dienstverlening efficiënter maken. Een concreet voorbeeld is de financiële sector, waar in de VS steeds meer administratieve processen worden geautomatiseerd met AI-modellen.

Oppassen voor hype: bedrijven zonder winst en zonder bewezen technologie

Volgens Beurstrader schuilt het meeste risico bij ondernemingen die hoge waarderingen krijgen puur omdat ze inspelen op een populair thema. Dit zijn vaak bedrijven die nog nooit winst hebben gemaakt en waarvan onzeker is of dat ooit gaat gebeuren. Sectoren als quantumtechnologie en nieuwe nucleaire concepten worden genoemd als voorbeelden waar waarderingen soms ver vooruitlopen op de daadwerkelijke technische realiteit.
Zo zijn er bedrijven die enorme koersstijgingen laten zien, terwijl er nog geen werkend product op tafel ligt – een duidelijk signaal dat beleggers kritisch moeten blijven.

De winnaars van nu: bedrijven die AI direct toepassen

Tegelijkertijd zijn er wel degelijk ondernemingen die tastbare stappen zetten. Een voorbeeld dat Beurstrader volgt is Symbotic, een bedrijf dat robots voor distributiecentra ontwikkelt. Met grote klanten zoals Walmart en partnerships met bedrijven die logistieke systemen bouwen, weet Symbotic zich te onderscheiden met echte, werkende oplossingen. Het aandeel sprong onlangs ruim 30% nadat het bedrijf meldde bijna winstgevend te zijn.

Alle ogen op de Fed: renteverlaging blijft een belangrijk thema

Naast de technologische ontwikkelingen blijft het rentebeleid een bepalende factor voor het marktsentiment. Binnen Beurstrader wordt al langer verwacht dat de Amerikaanse centrale bank richting renteverlagingen beweegt. De huidige rente zou te hoog liggen voor de staat van de economie, en een verlaging richting het niveau dat de Fed voor 2026 voorziet – rond de 3 procent – zou volgens Beurstrader voor de markten juist extra steun kunnen bieden.