De Amsterdamse beurs deed vrijdag weinig van zich spreken. De AEX eindigde vrijwel onveranderd rond 947,50 punten, na een rustige handelsdag waarin beleggers vooral vooruitkeken naar het komende rentebesluit van de Federal Reserve.

Op weekbasis boekte de index alsnog een kleine plus. Het technische beeld oogt iets sterker, maar marktpartijen wachten duidelijk op richtinggevend nieuws vanuit de VS.

Markten wachten op de Fed: kans op renteverlaging vrijwel zeker

Een renteverlaging komende woensdag lijkt volgens Beurstrader vrijwel volledig ingeprijsd. De nieuwste PCE-inflatiecijfers, die door een eerdere overheids­sluiting vertraagd waren, veranderden niets aan dat beeld.

De kerninflatie daalde op jaarbasis van 2,9% naar 2,8%, terwijl de algemene PCE licht opliep naar 2,8%.

Beurstrader benadrukt dat vooral de toon van Fed-voorzitter Jerome Powell bepalend zal zijn voor een mogelijke eindejaarsrally. Een voorzichtige (‘hawkish’) houding kan dat alsnog temperen.

Ondertussen lieten Amerikaanse consumenten een iets positievere stemming zien. De enquête van de Universiteit van Michigan liet zowel hogere verwachtingen als afnemende inflatie-indicaties zien. Ook de bestedingen namen toe, al bleef de stijging met 0,3% iets achter bij de prognose.

Economisch beeld in Europa iets beter dan gedacht

In de eurozone viel de economische groei in het derde kwartaal net boven eerdere ramingen uit.
Duitse fabrieksorders stegen opnieuw, zij het minder krachtig dan een maand eerder. Frankrijk liet een kleine plus in industriële productie zien.

De olieprijs liep ongeveer één procent op en de euro noteerde rond 1,1636 dollar.

AEX: opvallende stijgers en dalers

Philips wist een deel van de eerdere koersdaling goed te maken en eindigde de dag 2,4% hoger.

• ASMI en Exor boekten winsten van rond de 1,8%.

• ASML verloor 0,6%,

• Shell daalde 1,3%,

• Randstad leverde ruim 3% in.

• Unilever noteerde een bescheiden winst van 0,6%. De afgesplitste ijsdivisie maakt maandag zijn beursdebuut.

In de AMX steeg AMG met 3,5%, terwijl Heijmans en BAM iets terugvielen.
Bij de smallcaps stond Theon bovenaan met een stijging van ruim 5%, terwijl ForFarmers wat terrein moest prijsgeven.

Amerikaanse beurzen: rustige winst na reeks macrodata

De Amerikaanse indices sloten de week licht positief af:

• S&P 500: +0,2%

• Nasdaq: +0,3%

• Dow Jones: +0,2%

Ook daar lag de focus op inflatiecijfers en het aankomende rentebesluit. De kern-PCE kwam uit op 2,8%, net onder de verwachtingen.

Consumentenvertrouwen liet de eerste stijging in vijf maanden zien. Handelsvolumes waren gematigd, met veel aandacht voor komende woensdag, wanneer de Fed haar beslissing en toelichting presenteert. Beurstrader ziet een ingecalculeerde kans van circa 87% op een verlaging.

De olieprijs steeg, goud daalde licht, zilver won ruim 2% en bitcoin verloor circa 3%.

Wall Street: grote individuele uitslagen

Netflix stond onder druk na de aankondiging dat het Warner Bros. wil overnemen voor ongeveer 83 miljard dollar. Het aandeel verloor bijna 3%, terwijl Warner Bros. ruim 6% steeg.

Andere opvallende bewegingen:

• Paramount: –9,8%

• Comcast: licht hoger

• AMC, Cinemark en IMAX: stevige dalingen door zorgen over concurrentiedruk

• HPE: +1,9% na herstel van een zwakke start

• SoFi Technologies: +6% na aankondiging van een aandelenuitgifte

• Rubrik: +22,5% door onverwachte winst

• Ulta Beauty: +12,7% na sterke cijfers

• Cloudflare: –1,6% door nieuwe storing

• Oklo: –6,3% na plannen voor aandelenemissie

• Docusign: –7,6% ondanks meevallende kwartaalcijfers