De Europese aandelenmarkten lijken donderdag met lichte verliezen van start te gaan. Beleggers verwerken het meest recente rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank, waarbij duidelijk werd dat verdere renteverhogingen later dit jaar niet uitgesloten zijn.

Voor de Amsterdamse beurs wordt een voorzichtig begin verwacht. Futures wijzen op een lagere opening, nadat de AEX woensdag nog stevig terrein won en boven de grens van 1.080 punten wist te sluiten.

Federal Reserve zet markten onder druk

De belangrijkste reden voor de terughoudendheid op de financiële markten ligt bij de Amerikaanse Federal Reserve. Hoewel de rente ongemoeid werd gelaten, gaven beleidsmakers aan dat een renteverhoging later dit jaar steeds waarschijnlijker wordt.

Volgens de nieuwste economische verwachtingen houden inmiddels negen van de achttien beleidsmakers rekening met een hogere rente voor het einde van het jaar. Dat is een duidelijke verandering ten opzichte van eerder dit jaar, toen geen enkele beleidsmaker een verhoging verwachtte.

De oplopende energieprijzen als gevolg van de spanningen in het Midden-Oosten spelen daarbij een belangrijke rol. Hogere olieprijzen kunnen de inflatie opnieuw aanjagen, waardoor centrale banken minder ruimte krijgen om de rente te verlagen.

Wall Street sluit lager

De Amerikaanse beurzen reageerden negatief op de uitspraken van de Federal Reserve.

De S&P 500 verloor ruim 1 procent, terwijl ook de Dow Jones en Nasdaq stevig terrein moesten prijsgeven. Vooral groeiaandelen en technologiebedrijven stonden onder druk door de stijgende renteverwachtingen.

De Amerikaanse dollar verstevigde tegelijkertijd zijn positie ten opzichte van andere valuta’s, terwijl ook de rente op Amerikaanse staatsobligaties verder opliep.

Olieprijs blijft beweeglijk

De oliemarkt blijft sterk reageren op ontwikkelingen rondom het conflict in het Midden-Oosten.

Hoewel de olieprijs woensdag nog steeg, kwam er donderdag opnieuw druk op de markt nadat het Internationaal Energieagentschap aangaf dat een duurzame oplossing van het conflict kan leiden tot een aanzienlijk aanbodoverschot in 2027.

Beleggers houden daarnaast rekening met verdere onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran. Een normalisering van de verhoudingen zou kunnen leiden tot een forse toename van de Iraanse olie-export.

Aziatische markten tonen verdeeld beeld

In Azië waren de verschillen groot.

De Japanse Nikkei-index bereikte opnieuw een recordniveau en ook de Zuid-Koreaanse beurs noteerde stevige winsten. Vooral technologiebedrijven en ondernemingen die profiteren van de groei van kunstmatige intelligentie trokken kopers aan.

In Hongkong en Sydney overheerste juist de verkoopdruk, waardoor deze markten lager sloten.

Chipsector blijft in de belangstelling

De halfgeleidersector blijft een van de belangrijkste thema’s op de beurs.

BE Semiconductor Industries (Besi) presenteerde voorafgaand aan zijn beleggersdag nieuwe langetermijndoelstellingen. De markt had al rekening gehouden met een opwaartse aanpassing van de verwachtingen.

Ook andere Nederlandse chipbedrijven blijven profiteren van de aanhoudende investeringen in kunstmatige intelligentie, datacenters en geavanceerde halfgeleiders.

Belangrijke bedrijfsontwikkelingen

Naast Besi kwam ook Theon International met nieuws. Het defensietechnologiebedrijf neemt het Franse HGH Systèmes Infrarouges over voor ongeveer 30 miljoen euro. Met de overname versterkt het bedrijf zijn positie binnen de markt voor geavanceerde observatie- en detectiesystemen.

Logistiek vastgoedfonds WDP meldde de verkoop van twee distributielocaties voor circa 60 miljoen euro. De opbrengst kan worden ingezet voor verdere optimalisatie van de vastgoedportefeuille.

Verder maakte Air France-KLM bekend een kredietfaciliteit van 1 miljard euro te hebben veiliggesteld, waarmee de financiële flexibiliteit van de luchtvaartmaatschappij verder wordt vergroot.

Oog op centrale banken en Amerikaanse cijfers

Vandaag staat opnieuw een drukke macro-economische agenda op het programma.

Beleggers kijken onder meer naar het rentebesluit van de Bank of England. Daarnaast verschijnen in de Verenigde Staten cijfers over nieuwe werkloosheidsaanvragen, de Philadelphia Fed-index en de leidende economische indicatoren.

Deze cijfers kunnen meer inzicht geven in de kracht van de Amerikaanse economie en de toekomstige rentekoers van de Federal Reserve.

Vooruitblik volgens Beurstrader

Volgens Beurstrader blijft de markt gevangen tussen twee krachten. Aan de ene kant zorgen sterke bedrijfsresultaten en de AI-revolutie voor optimisme. Aan de andere kant houden hogere renteverwachtingen en geopolitieke spanningen beleggers voorzichtig.

Zolang de inflatie boven de doelstellingen van centrale banken blijft liggen, zullen renteverlagingen waarschijnlijk langer op zich laten wachten. Dat betekent dat volatiliteit voorlopig een vast onderdeel van het beurslandschap blijft.