De Europese aandelenmarkten lijken de handelsdag positief te beginnen. De Amsterdamse beurs krijgt daarbij een duidelijke steun in de rug van de sterke kwartaalcijfers en vooral de fors verhoogde verwachtingen van ASML. Tegelijkertijd blijven beleggers de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend volgen, omdat deze opnieuw invloed hebben op olieprijzen, inflatie en het rentebeleid van centrale banken.

ASML verrast met krachtige outlookverhoging

Het zwaartepunt van de handelsdag ligt zonder twijfel bij ASML. De chipmachinefabrikant voldeed niet alleen aan de verwachtingen over het tweede kwartaal, maar verhoogde ook de vooruitzichten voor heel 2026 aanzienlijk.

Het concern verwacht nu een jaaromzet tussen 43 en 45 miljard euro, terwijl eerder werd uitgegaan van 36 tot 40 miljard euro. Ook de verwachte brutomarge werd verhoogd naar 54 tot 56 procent, wat aangeeft dat de vraag naar geavanceerde chiptechnologie onverminderd sterk blijft.

Volgens Beurstrader bevestigen deze cijfers dat de investeringscyclus binnen de halfgeleidersector nog altijd volop doorgaat en dat AI-investeringen wereldwijd voor een structurele vraag zorgen.

Spanningen in het Midden-Oosten houden beleggers alert

Ondanks de positieve bedrijfsresultaten blijft de geopolitieke situatie een belangrijke risicofactor.

De Verenigde Staten hebben opnieuw sancties en blokkades ingesteld tegen Iraanse havens. Daarnaast vonden wederom militaire acties plaats tussen beide landen, waarbij aanvallen werden gemeld rond de Straat van Hormuz en diverse strategische locaties in de regio.

Voor financiële markten is vooral de impact op de energiemarkt belangrijk. Een verdere stijging van de olieprijs kan opnieuw inflatiedruk veroorzaken en daarmee het rentebeleid van centrale banken beïnvloeden.

Inflatie in de Verenigde Staten neemt verder af

Een belangrijk steunpunt voor de aandelenmarkten blijft de dalende Amerikaanse inflatie.

De consumentenprijzen stegen in juni op jaarbasis met 3,5 procent, duidelijk lager dan de 4,2 procent van een maand eerder. Ook de kerninflatie liet opnieuw een daling zien.

Hierdoor rekenen financiële markten op een kleinere kans dat de Federal Reserve op korte termijn opnieuw de rente verhoogt. Toch blijft voorzichtigheid geboden, aangezien stijgende energieprijzen de inflatie later dit jaar weer kunnen aanwakkeren.

Bij Beurstrader verwachten wij dat de Amerikaanse centrale bank voorlopig terughoudend zal blijven, maar dat nieuwe economische cijfers bepalend zullen zijn voor het verdere rentepad.

Aziatische beurzen profiteren van positief sentiment

Ook in Azië overheerste optimisme.

Vooral de Zuid-Koreaanse beurs sprong eruit dankzij sterke koerswinsten van chipbedrijven zoals SK Hynix en Samsung. De technologiesector profiteert wereldwijd van de aanhoudende investeringen in kunstmatige intelligentie en geavanceerde halfgeleiders.

Uit China kwamen daarnaast gemengde economische cijfers. De detailhandelsverkopen trokken aan, terwijl de economische groei in het tweede kwartaal iets achterbleef bij de verwachtingen.

Europese bedrijven in beweging

Naast ASML kwamen meerdere Europese ondernemingen met bedrijfsnieuws.

• Intel startte de grootschalige productie van nieuwe processoren met behulp van de EUV-technologie van ASML.
• NSI verlaagde de winstverwachting voor 2026 vanwege lagere huurinkomsten.
• TomTom zag omzet en winst dalen, maar hield de verwachtingen voor het volledige jaar overeind.
• AstraZeneca sloot een omvangrijke licentieovereenkomst met het Chinese Dizal Pharmaceutical voor een nieuw medicijn tegen longkanker.
• Ericsson stelde teleur met lagere marges en zwakke verkopen in Noord-Amerika.

Amerikaanse banken geven sterk signaal af

In de Verenigde Staten ging het cijferseizoen officieel van start met de grote banken.

Goldman Sachs, JPMorgan en Bank of America presenteerden solide resultaten. Vooral de inkomsten uit de handel op de financiële markten vielen positief op, terwijl voorzieningen voor kredietverliezen lager uitkwamen dan eerder werd verwacht.

De bankensector laat daarmee zien dat de Amerikaanse economie ondanks hogere rentestanden voorlopig veerkrachtig blijft.

Technologie blijft de motor van Wall Street

Ook de technologiesector bleef sterk presteren.

Nvidia, Intel en Micron boekten stevige koerswinsten. Daarnaast werd bekend dat Apple onderzoekt hoe AI-modellen veel efficiënter op mobiele apparaten kunnen draaien, wat de volgende stap kan worden binnen de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie.

Volgens Beurstrader blijft de AI-sector voorlopig één van de belangrijkste groeimotoren voor de wereldwijde aandelenmarkten.

Olieprijs blijft belangrijk aandachtspunt

De olieprijs noteert nog altijd rond de 80 dollar per vat en blijft gevoelig voor ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

Een verdere stijging van de energieprijzen kan opnieuw zorgen voor hogere inflatie, waardoor centrale banken langer een voorzichtig rentebeleid zullen voeren.

Voor beleggers betekent dit dat naast bedrijfsresultaten ook geopolitieke ontwikkelingen voorlopig een belangrijke rol blijven spelen.

Conclusie

De markten beginnen de dag met een positief sentiment dankzij de indrukwekkende cijfers van ASML en de afnemende inflatie in de Verenigde Staten. Toch blijft voorzichtigheid op zijn plaats. De spanningen in het Midden-Oosten, de ontwikkeling van de olieprijs en de verwachtingen rondom het rentebeleid kunnen de komende weken opnieuw voor hogere volatiliteit zorgen.

Volgens Beurstrader blijven vooral technologie, AI-gerelateerde bedrijven en kwalitatief sterke ondernemingen interessant voor de langere termijn, terwijl beleggers tegelijkertijd rekening moeten houden met geopolitieke risico’s en mogelijke schommelingen op de financiële markten.