De Europese aandelenmarkten zijn woensdag met verliezen van start gegaan. De AEX stond in de ochtend ruim een half procent lager, terwijl beleggers opnieuw geconfronteerd werden met oplopende spanningen in het Midden-Oosten. De olieprijs klom stevig hoger, nadat de aanvoer van olie via de Straat van Hormuz ernstig werd verstoord. Hierdoor groeit de vrees voor hogere energiekosten en een nieuwe impuls voor de inflatie.

Volgens Beurstrader blijft de geopolitieke situatie voorlopig één van de belangrijkste factoren die het sentiment op de financiële markten bepaalt.

Olieprijs stijgt door onzekerheid in het Midden-Oosten

De prijs van een vat Brent-olie liep opnieuw op tot boven de 90 dollar. De vrijwel stilgevallen scheepvaart door de Straat van Hormuz zorgt voor zorgen over de wereldwijde energievoorziening. Deze vaarroute is van groot belang voor de export van olie vanuit het Midden-Oosten richting Europa en Azië.

Mocht de situatie verder escaleren, dan kan dit volgens Beurstrader leiden tot aanhoudende druk op de inflatie en een moeilijkere positie voor centrale banken.

AkzoNobel en Shell behoren tot de sterkste stijgers

Ondanks het negatieve beursbeeld waren er enkele positieve uitschieters.

AkzoNobel wist beleggers te overtuigen met sterke kwartaalcijfers. Het concern profiteerde opnieuw van stevige marges, kostenbesparingen en een gezonde prijsontwikkeling. Ook de geplande overname van branchegenoot Axalta verloopt volgens verwachting.

Daarnaast profiteerde Shell van de stijgende olieprijs, waardoor het aandeel eveneens hoger noteerde.

Technologie onder druk door daling Tencent

Binnen de AEX behoorde Prosus tot de grootste verliezers. De investeringsmaatschappij kreeg een tik doordat het Chinese Tencent fors terrein verloor op de beurs. Omdat Prosus een groot belang bezit in Tencent, werkte deze koersdaling direct door in het aandeel.

Ook KPN stond onder druk. Hoewel het telecombedrijf meer mobiele klanten wist te winnen en de resultaten stabiel bleven, reageerden beleggers voorzichtig nadat het bedrijf iets terughoudender werd over de groei van de dienstenomzet.

Randstad verrast positief

In de MidKap wist Randstad zich juist positief te onderscheiden. Na een periode van omzetdruk laat de uitzendorganisatie weer groei zien. De vooruitzichten voor de rest van het jaar blijven volgens het management gunstig, wat door beleggers positief werd ontvangen.

AI blijft de grote motor achter de Amerikaanse economie

De investeringen in kunstmatige intelligentie blijven volgens Beurstrader één van de belangrijkste thema’s op de financiële markten.

Miljardeninvesteringen in datacenters, AI-software en digitale infrastructuur zorgen nog altijd voor een sterke groei binnen de technologiesector. Hierdoor ontstaat steeds meer verschil tussen bedrijven die volop profiteren van AI en sectoren die achterblijven.

Hoewel consumenten terughoudender worden en de arbeidsmarkt langzaam afkoelt, blijft de productiviteitsgroei dankzij AI volgens veel marktpartijen een belangrijke steunpilaar voor de Amerikaanse economie.

Inflatie daalt, maar risico’s blijven aanwezig

De inflatie lijkt geleidelijk verder af te nemen doordat de druk vanuit de woningmarkt en de loonontwikkeling afzwakt. Toch blijven er risico’s bestaan.

Een langdurig hoge olieprijs, de snel stijgende vraag naar elektriciteit door AI-toepassingen en aanhoudende prijsdruk binnen de dienstensector kunnen ervoor zorgen dat inflatie hardnekkiger blijft dan verwacht.

Voorlopig verwachten veel marktpartijen daarom dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente ongewijzigd zal laten.

Chipsector laat nog altijd sterke groei zien

Ondanks eerdere zorgen over een mogelijke afkoeling binnen de halfgeleidersector blijven de signalen volgens Beurstrader positief.

Recente kwartaalresultaten van grote chipbedrijven wijzen nog altijd op een sterke vraag naar AI-infrastructuur. Ook leveranciers van servers en datacenterapparatuur melden goed gevulde orderboeken, wat erop wijst dat de investeringsgolf rondom AI voorlopig nog niet ten einde is.

Later deze week zullen de resultaten van grote Amerikaanse technologiebedrijven meer duidelijkheid geven over de verdere ontwikkeling van deze trend.

ECB-rentebesluit staat centraal

Beleggers kijken ondertussen uit naar het rentebesluit van de Europese Centrale Bank.

De verwachting is dat de rente voorlopig ongewijzigd blijft. Toch sluiten marktpartijen een verrassende stap niet volledig uit, mede vanwege de recente stijging van de energieprijzen.

Ook de economische cijfers uit Duitsland laten voorzichtig herstel zien. Het vertrouwen onder beleggers nam opnieuw toe, wat erop wijst dat de grootste economie van Europa langzaam uit een zwakke periode kruipt.

Wall Street wacht op grote kwartaalcijfers

Ook op Wall Street ligt de focus volledig op het cijferseizoen.

Bedrijven als Alphabet, Tesla en IBM openen later de boeken. Tot nu toe overtreft een groot deel van de Amerikaanse ondernemingen de winstverwachtingen, wat het positieve sentiment ondersteunt.

Daarnaast blijven AI-gerelateerde bedrijven uitstekend presteren. Producenten van geheugenchips, opslagoplossingen en AI-cloudinfrastructuur behoorden opnieuw tot de sterkste stijgers.

Vooruitblik

De komende dagen zullen vooral in het teken staan van bedrijfsresultaten, het rentebesluit van de ECB en de verdere ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

Volgens Beurstrader blijven vooral de olieprijs, de AI-sector en het beleid van centrale banken bepalend voor de richting van de financiële markten in de tweede helft van het jaar.