De Amsterdamse beurs komt woensdagochtend nauwelijks van zijn plaats. Na het eerste handelsuur noteert de AEX vrijwel onveranderd, terwijl beleggers hun blik vooral richten op de Amerikaanse inflatiecijfers die vanmiddag om 14.30 uur worden gepubliceerd.

Binnen de hoofdindex behoort ABN AMRO tot de sterkere aandelen. Buiten de AEX valt vooral de stevige koersdaling van Envipco op. De producent van statiegeldmachines ziet ongeveer 10 procent van zijn beurswaarde verdwijnen.

Bij de middelgrote fondsen is het beeld positiever. De AMX bereikte gedurende de handelsdag een nieuw intradayrecord rond 1.127 punten.

Ook elders in Europa is er geen duidelijke richting. De belangrijkste indices bewegen verdeeld, waarbij geopolitieke ontwikkelingen en de naderende Amerikaanse inflatiecijfers de stemming bepalen.

Amerikaanse inflatie centraal

De belangrijkste macro-economische publicatie van vandaag komt uit de Verenigde Staten. Beleggers krijgen nieuwe cijfers over de ontwikkeling van de consumentenprijzen.

De markt rekent voor juli op een stijging van de Amerikaanse inflatie met ongeveer 0,1 procent ten opzichte van de maand ervoor. In juni daalden de consumentenprijzen nog met 0,4 procent.

Voor de kerninflatie, waarbij onder andere voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing worden gelaten, wordt gerekend op een maandelijkse stijging van circa 0,2 procent.

Op jaarbasis zou de algemene inflatie volgens de verwachtingen kunnen afnemen van 3,5 naar 3,4 procent. De kerninflatie wordt geraamd op 2,5 procent, tegenover 2,6 procent een maand eerder.

Volgens Beurstrader kunnen de cijfers een belangrijke rol spelen bij de verwachtingen rond het toekomstige rentebeleid van de Amerikaanse Federal Reserve. Een onverwacht hoge inflatie kan de ruimte voor renteverlagingen verkleinen, terwijl een zwakker cijfer juist voor verlichting op de financiële markten kan zorgen.

Europese beurzen verdeeld na nieuwe records

De Europese aandelenmarkten sloten dinsdag zonder duidelijke gezamenlijke richting. Toch werden op verschillende plaatsen nieuwe records bereikt.

De brede STOXX Europe 600 sloot fractioneel hoger en verbeterde daarmee opnieuw zijn hoogste slotstand ooit. Ook de Duitse DAX wist verder terrein te winnen en bereikte nieuwe recordniveaus.

In Parijs en Londen stonden de belangrijkste beursgraadmeters juist onder lichte druk.

De ontwikkelingen rond de Straat van Hormuz blijven ondertussen een belangrijke factor voor beleggers. De onzekerheid over de doorgang van olie- en andere energietransporten zorgt regelmatig voor flinke bewegingen in de olieprijs.

Volgens Beurstrader reageren financiële markten momenteel sterk op ieder nieuw bericht over mogelijke onderhandelingen. Positieve berichten kunnen snel voor opluchting zorgen, maar zolang er geen concrete overeenkomst ligt, blijft de geopolitieke risicopremie aanwezig.

Olieprijs blijft belangrijk voor inflatie

De olieprijs is de afgelopen dagen duidelijk opgelopen. Een vat Amerikaanse WTI-olie werd dinsdag opnieuw meer dan 1 procent duurder, nadat de prijs maandag al ruim 5 procent was gestegen.

Over vier handelssessies bekeken bedraagt de stijging inmiddels bijna 11 procent.

Dat is niet alleen van belang voor energiebedrijven. Een langdurig hogere olieprijs kan uiteindelijk doorwerken in brandstofprijzen, transportkosten en de bredere inflatie.

Beurstrader ziet de olieprijs daarom als een belangrijke variabele voor het Amerikaanse rentebeleid. Wanneer energie langere tijd duur blijft, kan dit het voor de Federal Reserve moeilijker maken om de rente snel te verlagen.

Chipsector opnieuw in belangstelling

Op de Europese aandelenmarkten deden halfgeleiderbedrijven dinsdag goede zaken.

ASML, ASMI en Besi behoorden tot de sterkste aandelen op het Damrak en boekten winsten van meer dan 2 procent. Ook het Duitse Infineon en het Belgische Melexis sloten hoger.

ASML kreeg daarnaast steun van een herhaald positief advies van Bank of America.

Ook verschillende Europese technologie- en softwarebedrijven hadden een goede sessie. Onder andere SAP, Capgemini en Wolters Kluwer eindigden hoger.

Grote verschillen tussen Europese aandelen

Niet alle sectoren profiteerden van het positieve sentiment.

AB InBev verloor in Brussel 2,8 procent. Aperam wist juist ongeveer 4 procent te stijgen na een adviesverhoging.

De Duitse staalproducent Salzgitter daalde 1,6 procent na publicatie van definitieve cijfers. Hoewel de omzet beter uitviel dan verwacht, blijven moeilijke marktomstandigheden en geopolitieke onzekerheid een rol spelen.

Adidas verloor in Frankfurt ruim 3 procent, terwijl Siemens Energy juist 2,6 procent hoger eindigde.

Qiagen daalde ongeveer 3,6 procent. Het bedrijf kreeg eerder toestemming van de Amerikaanse toezichthouder FDA voor een nieuwe diagnostische test voor bloedbaaninfecties, maar dat was onvoldoende om het aandeel hoger te zetten.

In Frankrijk verloor Stellantis 2,7 procent. Ook Renault stond onder druk, terwijl verschillende Duitse autofabrikanten juist beter presteerden.

Energiebedrijven profiteren van hogere olieprijs

De oplopende olieprijs zorgde voor stevige koerswinsten bij Europese energiebedrijven.

TotalEnergies steeg ongeveer 1,4 procent, terwijl Shell 1,5 procent won. Repsol klom 2,6 procent en BP steeg 2,2 procent. Het Italiaanse ENI schreef ongeveer 2 procent bij.

Voor deze bedrijven betekent een hogere olieprijs doorgaans betere marges op olieproductie, waardoor de sector momenteel duidelijk beter presteert dan verschillende andere delen van de markt.

Stand belangrijkste Europese indices

De Euro STOXX 50 eindigde op 6.551,22 punten, een stijging van 0,2 procent.

De STOXX Europe 600 sloot vrijwel onveranderd op 660,51 punten.

De Duitse DAX steeg 0,3 procent naar 26.391,42 punten, terwijl de Franse CAC 40 met 0,1 procent daalde naar 8.714,94 punten.

De Britse FTSE 100 verloor 0,2 procent en sloot op 10.844,19 punten.

De AEX eindigde 0,3 procent hoger op 1.116,77 punten.

Wall Street wacht eveneens op inflatiecijfers

Ook op Wall Street staat de Amerikaanse inflatie vandaag centraal.

De futures wijzen op een licht hogere opening, nadat de belangrijkste indices dinsdag lager sloten.

De S&P 500 verloor dinsdag 0,3 procent en eindigde op 7.728,20 punten. De Dow Jones daalde eveneens 0,3 procent naar 53.791,85 punten. De Nasdaq Composite verloor 0,6 procent en sloot op 26.445,45 punten.

Beurstrader verwacht dat vooral de combinatie van inflatie, olieprijzen en verwachtingen over de Federal Reserve de komende handelsdagen bepalend zal blijven.

Wanneer de inflatie sterker blijkt dan verwacht, kunnen rentegevoelige groeiaandelen opnieuw onder druk komen. Een lager inflatiecijfer kan daarentegen juist zorgen voor dalende marktrentes en steun voor technologieaandelen.

Intel vergroot aandelenemissie

Bij de individuele Amerikaanse aandelen was er opnieuw veel nieuws.

Intel heeft aangekondigd zijn aandelenemissie te vergroten naar 20 miljard dollar. Eerder werd nog gesproken over 15 miljard dollar. Het aandeel stond na het nieuws licht onder druk.

Binnen de chipsector lieten Broadcom en AMD een gemengd koersbeeld zien, terwijl Nvidia fractioneel lager eindigde.

Nvidia blijft tegelijkertijd nadrukkelijk investeren in kunstmatige intelligentie. Het bedrijf werkt aan omvangrijke AI-investeringen die gezamenlijk honderden miljarden dollars kunnen bedragen, waarbij ook institutionele investeerders en banken betrokken zouden worden.

Apple onder druk

Apple verloor dinsdag ruim 1 procent.

Aanleiding waren berichten over het vertrek van Jennifer Bailey, die binnen Apple verantwoordelijk was voor Apple Pay.

Voor beleggers blijft vooral de vraag belangrijk hoe Apple zijn positie binnen kunstmatige intelligentie en financiële diensten de komende jaren verder gaat uitbouwen.

AI en cloud zorgen voor forse koersbewegingen

Verschillende bedrijven die actief zijn rond kunstmatige intelligentie en datacenters stonden eveneens in de belangstelling.

Riot Platforms steeg ongeveer 4 procent nadat bekend werd dat het bedrijf betrokken zou zijn bij een omvangrijke cloudovereenkomst met AI-bedrijf Anthropic.

Super Micro Computer en CoreWeave kwamen na het sluiten van Wall Street met kwartaalupdates die positief werden ontvangen. Beide aandelen maakten in de handel na beurs een stevige beweging omhoog.

De sterke belangstelling voor datacenters, AI-infrastructuur en rekenkracht blijft daarmee een belangrijk thema op de Amerikaanse aandelenmarkt.

Grote bewegingen bij groeiaandelen

Rocket Lab daalde licht nadat het bedrijf een kwartaalverlies rapporteerde, ondanks een hogere omzet. De onderneming wil daarnaast een vestiging in Duitsland openen.

AST SpaceMobile rapporteerde eveneens een groter verlies dan verwacht en een tegenvallende omzet. Toch steeg het aandeel ongeveer 4 procent.

Hims & Hers Health verloor bijna 4 procent nadat het kwartaalverlies groter uitviel dan verwacht. Zelfs een verhoging van de verwachtingen voor het volledige jaar wist beleggers niet voldoende gerust te stellen.

Trump Media & Technology verloor opnieuw terrein nadat het kwartaalverlies fors was opgelopen. Het aandeel daalde dinsdag ongeveer 5 procent.

Waterstofbedrijf Plug Power wist juist ruim 5 procent te stijgen na beter ontvangen kwartaalcijfers.

Sportschoenenproducent On behoorde tot de grootste verliezers. Na een verlaging van de vooruitzichten verloor het aandeel ongeveer 20 procent.

Aziatische beurzen bewegen uiteen

Ook in Azië was het beeld woensdagochtend gemengd.

De Zuid-Koreaanse Kospi behoorde tot de uitschieters en steeg met meer dan 4 procent. Technologieaandelen kregen daar steun van de positieve ontwikkelingen rond AI- en cloudbedrijven in de Verenigde Staten.

De Japanse Nikkei 225 steeg 0,6 procent naar 67.337,91 punten.

De Shanghai Composite won 0,3 procent en noteerde op 3.945,51 punten.

In Hongkong stond de markt juist onder druk. De Hang Seng verloor ongeveer 1,2 procent en kwam uit op 25.352,13 punten.

Euro blijft rond 1,15 dollar bewegen

Op de valutamarkt noteerde de euro woensdagochtend rond 1,1535 dollar. Dinsdagavond stond het valutapaar nog rond 1,1544.

Volgens Beurstrader ontbreekt momenteel voldoende overtuiging voor een duidelijke uitbraak van de euro tegenover de dollar.

Daarbij draait het vooral om de vraag welke ontwikkeling voor de Federal Reserve uiteindelijk het zwaarst zal wegen: een afkoelende Amerikaanse arbeidsmarkt of het risico dat hogere energieprijzen opnieuw voor extra inflatiedruk zorgen.

Vooruitblik van Beurstrader

De Amerikaanse inflatiepublicatie van vanmiddag kan voor duidelijk meer beweging zorgen dan tijdens de rustige Europese ochtendhandel.

Vooral Amerikaanse staatsobligaties, de dollar, technologieaandelen en rentegevoelige groeibedrijven kunnen sterk reageren wanneer het inflatiecijfer afwijkt van de verwachtingen.

Tegelijkertijd blijft de situatie rond de Straat van Hormuz belangrijk. Een verdere stijging van de olieprijs kan het inflatiebeeld opnieuw veranderen en daarmee ook de verwachtingen voor de Federal Reserve beïnvloeden.

Voor beleggers draait de handelsdag daardoor vooral om drie onderwerpen: Amerikaanse inflatie, de ontwikkeling van de olieprijs en de reactie van de Federal Reserve.