De Europese aandelenmarkten begonnen de nieuwe beursweek overwegend positief. Rond het middaguur stonden verschillende belangrijke indices dicht bij hun hoogste niveaus ooit. Beleggers reageerden opgelucht op signalen dat de spanningen in het Midden-Oosten mogelijk kunnen afnemen.

De brede Stoxx Europe 600 steeg met ongeveer 0,4 procent tot 652,07 punten. Vooral de Duitse beurs lag er sterk bij. De DAX won circa 1,5 procent en kwam daarmee ruim boven de grens van 26.000 punten uit.

Ook in Parijs was het sentiment positief. De CAC 40 steeg met 1,3 procent tot ongeveer 8.619 punten. De Italiaanse FTSE MIB noteerde 0,8 procent hoger, terwijl de Britse FTSE 100 licht terrein moest prijsgeven.

Olieprijzen fors lager door hoop op diplomatie

De olieprijzen stonden maandag stevig onder druk en verloren ongeveer 4 tot 5 procent. De belangrijkste oorzaak was de groeiende verwachting dat de Verenigde Staten en Iran mogelijk opnieuw voor diplomatiek overleg kiezen.

Volgens Beurstrader zien beleggers een terugkerend patroon waarbij de Amerikaanse president eerst kiest voor harde taal en maximale druk, waarna uiteindelijk toch ruimte ontstaat voor onderhandelingen.

De financiële markten lijken er daardoor voorzichtig rekening mee te houden dat een directe militaire confrontatie voorlopig kan worden voorkomen. Tegelijkertijd is het risico op een nieuwe escalatie zeker niet verdwenen.

De machtsverhoudingen tussen Washington en Teheran blijven gespannen. De Iraanse regering lijkt zich bovendien steeds minder te laten beïnvloeden door dreigementen uit de Verenigde Staten.

Een verdere verslechtering van de situatie kan de olieprijzen daarom snel opnieuw laten oplopen. Voorlopig overheerst echter de hoop dat beide partijen een diplomatieke uitweg zoeken.

Industrie eurozone groeit opnieuw

Vanuit de Europese economie kwam positief nieuws. De inkoopmanagersindex voor de industrie in de eurozone steeg van 51,4 in juni naar 51,9 in juli. Dat was het hoogste niveau in drie maanden.

Een stand boven de 50 punten wijst op groei. De cijfers laten zien dat de industriële productie in de eurozone aan het begin van de zomer verder is aangetrokken.

Volgens Beurstrader groeide de productie in de Europese fabrieken in het hoogste tempo in ongeveer viereneenhalf jaar. Wel zijn er signalen dat de groei later dit jaar weer kan afzwakken.

Bedrijven blijven voorzichtig met nieuwe orders, voorraden en investeringen. Daardoor bestaat het risico dat het huidige herstel richting de herfst minder krachtig wordt.

Ook de Britse industrie groeide in juli. Het groeitempo lag daar wel lager dan in de voorgaande maand.

Euro daalt en yen herstelt verder

Op de valutamarkt daalde de euro tegenover de Amerikaanse dollar tot ongeveer 1,1522 dollar.

De Japanse yen wist zich ondertussen verder te herstellen tegenover verschillende grote valuta. Japan en de Verenigde Staten grepen gezamenlijk in om de verzwakte Japanse munt te ondersteunen.

Volgens Beurstrader verandert zo’n ingreep weinig aan de onderliggende economische situatie. De Amerikaanse centrale bank lijkt zich voor te bereiden op een hogere rente, terwijl Japan juist een ruim monetair en fiscaal beleid blijft voeren.

Dat verschil in beleid blijft druk uitoefenen op de yen. De kans lijkt daarom beperkt dat de dollar langdurig onder de 155 yen blijft.

De interventie kan er wel voor zorgen dat valutahandelaren voorzichtiger worden met het verder opdrijven van de dollar richting 160 yen. Japan koopt daarmee tijd om maatregelen te nemen die de eigen munt structureel kunnen ondersteunen.

Daarbij kan onder meer worden gedacht aan beleid dat investeringen in Japanse aandelen, obligaties en andere binnenlandse bezittingen aantrekkelijker maakt.

SAP en autofabrikanten leiden stijging in Frankfurt

Op de beurs in Frankfurt behoorde SAP tot de grootste stijgers. Het aandeel van de Duitse softwareproducent won ruim 4 procent.

Ook de grote Duitse autofabrikanten deden goede zaken. Volkswagen, BMW en Mercedes-Benz stegen tussen de 2,5 en 3 procent.

De koerswinsten passen in het bredere herstel van cyclische aandelen. Beleggers lijken meer vertrouwen te krijgen in de economische vooruitzichten en de mogelijke afname van geopolitieke risico’s.

Airbus, Safran en luxemerken hoger in Parijs

In Parijs steeg defensie- en technologiebedrijf Thales met ongeveer 1,9 procent. Het aandeel profiteerde van een adviesverhoging en een hoger koersdoel. Het eerdere verkoopadvies werd ingetrokken.

Airbus won ruim 3 procent en Safran steeg meer dan 4 procent. Beide ondernemingen profiteerden van het positieve sentiment rond Europese industrie- en luchtvaartaandelen.

Ook Franse luxeconcerns waren in trek. Hermès en LVMH schreven allebei ongeveer 3 procent bij.

AB InBev daalt na melding grote aandelenverkoop

In Brussel daalde AB InBev met circa 2,6 procent. De bierbrouwer ontving na de recente kwartaalcijfers weliswaar verschillende hogere koersdoelen, maar een mogelijke grote aandelenverkoop zorgde voor koersdruk.

Volgens berichten zou een pakket van ongeveer 10 miljoen aandelen zijn verkocht. Een dergelijke transactie kan tijdelijk extra aanbod veroorzaken, waardoor de beurskoers onder druk komt te staan.

Verzekeraar Ageas presteerde juist sterk. Het aandeel profiteerde van positief ontvangen nieuws over de verkoop van een bedrijfsonderdeel.

CVC Capital grootste stijger in Amsterdam

Op het Damrak ging CVC Capital aan kop met een koerswinst van ongeveer 5 procent.

Oliegerelateerde aandelen hadden juist last van de scherpe daling van de olieprijs. SBM Offshore en Shell verloren allebei meer dan 1 procent.

Shell maakte daarnaast bekend een Europese portefeuille met duurzame energieprojecten op land te verkopen aan TotalEnergies.

TotalEnergies daalde ongeveer 0,9 procent. Het Britse BP verloor circa 1,6 procent.

Luchtvaartaandelen profiteren van goedkopere olie

Luchtvaartmaatschappijen waren maandag populair bij beleggers. Lufthansa steeg ongeveer 2,6 procent en Air France-KLM won circa 4,5 procent.

De dalende olieprijs is gunstig voor luchtvaartbedrijven, omdat brandstof een van de grootste kostenposten vormt. Lagere brandstofprijzen kunnen de marges verbeteren, mits de ticketprijzen en passagiersaantallen op peil blijven.

Brunello Cucinelli en Ferrari in trek

In Milaan steeg Brunello Cucinelli met ruim 3 procent. Het Italiaanse modemerk kreeg een hoger koersdoel, terwijl het koopadvies na de recente cijfers werd gehandhaafd.

Ook UniCredit en sportwagenfabrikant Ferrari noteerden hoger.

Kabelproducent Prysmian stond juist onder druk en verloor ongeveer 2,9 procent. Het bedrijf kondigde aan het Amerikaanse Atkore over te nemen.

Prysmian betaalt 95 dollar per aandeel. De totale waarde van de transactie komt daarmee uit op ongeveer 3,8 miljard dollar.

Wall Street op weg naar hogere opening

De Amerikaanse aandelenmarkten lijken maandag eveneens positief aan de handelsdag te beginnen. De futures op de S&P 500 stonden rond het Europese middaguur ongeveer 0,5 procent hoger.

Afgelopen vrijdag sloot de S&P 500 al 0,7 procent hoger op 7.489,72 punten. De Dow Jones won 0,5 procent en eindigde op 52.485,03 punten.

De technologiebeurs Nasdaq presteerde opnieuw het sterkst. De index steeg met 1 procent tot 25.373,85 punten.

Vooruitblik Beurstrader

Het sentiment op de financiële markten wordt momenteel vooral bepaald door geopolitiek, olieprijzen en rentebeleid.

De daling van de olieprijs geeft luchtvaartmaatschappijen en andere energie-intensieve ondernemingen steun. Voor oliebedrijven werkt de lagere prijs juist negatief.

Daarnaast blijven beleggers scherp letten op economische cijfers uit Europa en de Verenigde Staten. De sterkere Europese industrie is een positief signaal, maar de vraag is of het groeitempo in het najaar kan worden vastgehouden.

Beurstrader verwacht dat de markten gevoelig blijven voor nieuws uit het Midden-Oosten. Nieuwe diplomatieke vooruitgang kan aandelen verder ondersteunen, terwijl een onverwachte escalatie snel voor hogere olieprijzen en meer beweeglijkheid kan zorgen.