Donderdag opende Wall Street met een voorzichtig sentiment. Beurstrader meldt dat opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell over hoge waarderingen de voorzichtigheid op de aandelenmarkten hebben aangewakkerd, na de sterke stijging dit jaar. Vandaag zullen meerdere centrale bankfunctionarissen hun visie delen, wat extra aandacht vraagt van beleggers. Tegelijkertijd verschijnt de definitieve raming van het Amerikaanse bbp over het tweede kwartaal en worden morgen de laatste PCE-inflatiecijfers gepubliceerd, beide belangrijke indicatoren voor het Fed-mandaat.

Renteverwachtingen in beweging

Powells waarschuwingen over activawaarderingen en het “koorddansbeleid” van de Fed hebben geleid tot terughoudendheid bij beleggers ten aanzien van snelle renteverlagingen. Mary Daly van de Fed in San Francisco gaf aan dat verdere verlagingen nodig kunnen zijn, maar het tijdstip blijft onzeker. Beurstrader meldt dat de kans op een renteverlaging in oktober nu boven de 90% ligt, terwijl de verwachte totale versoepeling tot het einde van het jaar is bijgesteld van 125 naar 100 basispunten.

De Zwitserse centrale bank besloot donderdag de beleidsrente onveranderd op nul te laten, de eerste pauze sinds eind 2023. De SNB gaf aan dat de invoering van Amerikaanse tarieven het economische vooruitzicht heeft verzwakt.

Aziatische markten tonen gemengd beeld

In Azië stonden de beurzen donderdag onder druk, terwijl de yen terrein verloor tegenover de euro en de Zwitserse frank. De MSCI-index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde licht, maar blijft deze maand ruim 5% winst behouden, met 9% voor het kwartaal. De Nikkei steeg bescheiden en noteert een plus van 7% deze maand en 13% dit kwartaal. Beurstrader wijst op de opvallende prestaties van Chinese aandelen, vooral techbedrijven, die hun achtste opeenvolgende positieve week beleefden.

Olieprijzen dalen na recordstijging

De olieprijzen gleden donderdag in de ochtend weg, nadat ze de nacht ervoor een piek van zeven weken hadden bereikt. Beurstrader meldt dat de daling vermoedelijk verband houdt met winstnemingen en zorgen over winterse vraag. Tegelijkertijd neemt de aanvoer uit Irak en Koerdisch Irak weer toe, na een akkoord tussen acht oliebedrijven en lokale overheden. Daarnaast blijft de dreiging van nieuwe internationale sancties tegen Iran aanwezig, maar volgens energie-experts kan dit juist Chinese raffinaderijen bevoordelen.

Olieprijzen daalden donderdag ten opzichte van de hoogste stand van zeven weken. De verwachting is dat vraag vertraging oploopt in de winter en de aanvoer uit Irak en Koerdisch Irak weer op gang komt. Tegelijkertijd blijft de markt alert op mogelijke sancties tegen Iran, die mogelijk gevolgen hebben voor de mondiale oliehandel, maar volgens Beurstrader juist kansen bieden voor Chinese raffinaderijen.

Belangrijke marktontwikkelingen

• Het Witte Huis heeft federale agentschappen gevraagd plannen te maken voor grootschalige ontslagen bij een mogelijke shutdown volgende week, wat afwijkt van eerdere tijdelijke werkonderbrekingen.

• Chinese drone-specialisten zouden naar Rusland zijn gereisd voor samenwerking met een door het Westen gesanctioneerde wapenfabrikant.

• Aandeelhouders van Walt Disney vragen inzage in het besluit om de show van Jimmy Kimmel stop te zetten.

• Beurstrader analyseert trends in vervuilingsniveaus en de mogelijke rol van bepaalde landen in toekomstige milieuproblemen.

• Het debat over de rol van de Federal Reserve concentreert zich niet alleen op rente-instrumenten, maar ook op andere tools die de mondiale financiële stabiliteit kunnen beïnvloeden.